A diferencia de simplemente ahorrar, invertir implica “poner a trabajar al dinero” para obtener un rendimiento por él. La rentabilidad financiera es uno de los indicadores principales para valorar el rendimiento de una empresa, pues permite conocer su capacidad para generar valor para sus accionistas. La teoría de valoraciones nos dice que el valor de una empresa es equivalente a sus recursos propios o capital cuando su rentabilidad media en términos de ROE es igual al COE que se le exige. Si el ROE se sitúa por debajo del COE, entonces lo normal es que la valoración de esa empresa sea inferior al “valor en libros” (que es el valor contable o el valor de sus fondos propios). Pero si, por el contrario el ROE es superior al COE lo normal es que para adquirir esa empresa, o una participación en la misma, tengas que pagar un precio superior al valor contable. Tanto la rentabilidad económica como la rentabilidad financiera arrojan datos importantes para obtener una visión completa de la salud financiera de la empresa.
Cálculo de la rentabilidad
En este artículo, vamos a definir qué es la rentabilidad económica, por qué es tan importante, cómo se calcula y qué factores influyen en su resultado. Además, este tipo de análisis cobra especial relevancia en el aprendizaje proporcionado por programas como el MBA de Oviedo donde se enfatiza la importancia de comprender y aplicar conceptos de rentabilidad en el ámbito empresarial. En este programa, se enseña no solo a calcular el ROI (Retorno sobre la Inversión), sino también a entender cómo este indicador puede influir en la estrategia y la toma de decisiones de una empresa. Ese es el objetivo del análisis de la rentabilidad económica de inversiones o retorno de la inversión (ROI).
- Es decir, que el cálculo de la rentabilidad anual va más allá de dividir el beneficio de la inversión entre el número de años que se ha mantenido.
- Sin embargo, la tasa de rentabilidad tiende a emplearse para las posiciones a largo plazo, por eso es más común que sean los inversores quienes la emplean.
- La teoría es que, cuanta más rentabilidad le pidas a una inversión, mayor riesgo tienes que asumir y tu dinero estará menos disponible.
Por eso, hoy en nuestro blog vamos a indagar en el cálculo de la rentabilidad y los indicadores para medir la rentabilidad que nos ayuden. Desde un punto de vista de valoración o de análisis de una potencial inversión en una empresa, el ROE se estudia para determinar el valor que sería adecuado pagar por participar en el capital de dicha empresa. Una de las metodologías más empleadas en valoración de empresas es la que compara el ROE con el mencionado coste de capital (COE por sus siglas en inglés de Cost of Equity). Cuando haces una inversión financiera inmovilizas tu dinero durante un tiempo determinado para obtener una rentabilidad.
¿Cómo interpretar la rentabilidad anualizada de tu inversión?
Esta última, también denominada ROA (Return on Assets), mide la rentabilidad que proporciona cada activo invertido en la empresa, dividiendo el beneficio entre el valor de todos los activos, mientras que el ROE solo valora los recursos propios utilizados. La rentabilidad económica se define como la capacidad de una empresa o inversión para generar beneficios en relación con los activos utilizados. Se trata de una métrica fundamental para poder evaluar la eficiencia de la gestión empresarial, ya que con esta se puede medir el rendimiento en términos absolutos sin tener en cuenta el origen de los fondos (propios o ajenos). El concepto de rentabilidad hace referencia al resultado que se obtiene tras realizar una inversión inicial. Es uno de los indicadores financieros más relevantes ya que permite medir la capacidad de generar retornos de una inversión, normalmente se presenta en porcentaje y se mide con un horizonte temporal de un año.
Por ejemplo, si encontramos un fondo de inversión con una rentabilidad anualizada muy elevada, también tenemos que ver en qué tipo de activos invierte y, sobre todo, si concuerdan con nuestro perfil de inversor. Ahora bien, este sería un cálculo de rentabilidad acumulada, en la que solo cogeríamos la inversión inicial y la compararíamos con el total que recibimos al recuperar nuestro dinero. Sin embargo, cuando hablamos de inversión hay otros indicadores para medir la rentabilidad a lo largo de nuestra inversión.
ROE = (Resultado Neto / Ventas) x (Ventas / Fondos Propios).
El interés compuesto hace referencia al beneficio que va obteniendo nuestra inversión y que es reinvertido, otorgándonos una mayor cantidad de dinero invertido y por tanto aumentando las posibilidades de crecimiento de nuestro patrimonio. Es decir, la rentabilidad no te va a dar el montante exacto de euros que vas a conseguir, sino el porcentaje de beneficio que puedes obtener en base a la cantidad que inviertas. Pongamos por ejemplo que quieres invertir en un fondo que tiene una rentabilidad del 4%.
CFD sobre acciones
Cuanto mayor sea la rentabilidad económica, mucho más eficiente será la empresa al generar ingresos en función de sus activos totales. El concepto de rentabilidad anualizada de un producto de inversión se refiere a la ganancia porcentual de cualquier inversión si su plazo hubiese sido de un solo año. Este cálculo permite comparar inversiones con plazos diferentes de manera más precisa.
El ROI es un ratio puramente económico de análisis de rentabilidad, pero no contempla el periodo de tiempo que debe mantenerse una inversión ni los intereses pagados por haber tenido que acudir a financiación ajena. Conocer la rentabilidad de un proyecto de inversión resulta esencial en el proceso de toma de decisiones, ya que es un parámetro que pone de manifiesto la eficiencia de la gestión. En este artículo te explicamos qué es la rentabilidad económica, cómo se calcula y, sobre todo, por qué es importante para evaluar la rentabilidad de una inversión. El cálculo de la tasa de rentabilidad para las acciones y para los bonos son diferentes, ya que las acciones arrojan dividendos, mientras que los bonos conllevan intereses. Los ETFs y los fondos indexados son productos de gestión pasiva que han visto aumentar su popularidad notablemente en los últimos años. Bien es cierto que esa búsqueda debe de estar motivada por otros objetivos finales, que pueden ir desde intentar asegurarnos un futuro más cómodo hasta conseguir el dinero suficiente para una nueva vivienda.
Un asesor fiscal puede ayudar a reducir la carga tributaria, identificando deducciones fiscales aplicables así como aprovechando las ventajas fiscales asociadas a ciertos productos de inversión. La rovenmill opiniones confusión entre “Rentabilidad” y “Rendimiento” no es trivial, ya que implica una interpretación técnica distinta de los indicadores financieros. Mientras que la “Rentabilidad” relaciona exclusivamente variables de flujo, el “Rendimiento” combina variables de flujo y de fondo, proporcionando una visión integrada de cómo los resultados se generan a partir de los recursos. La rentabilidad anualizada es un indicador útil para evaluar la evolución de una inversión a lo largo del tiempo. Sin embargo, como cualquier otro dato financiero, es recomendable complementarlo con otros análisis para obtener una visión más completa antes de tomar decisiones. En las fichas de los fondos de inversión1 que puedes contratar en Openbank verás la rentabilidad anual de cada producto comparada con su benchmark o referencia.
En esta fórmula se utiliza el beneficio obtenido al final de un periodo y los recursos propios a principios de ese mismo intervalo, porque lo que interesa saber es la rentabilidad que se ha obtenido por esos fondos propios invertidos. La re-inversión implica invertirlos en la propia empresa con el objetivo de mejorar su rentabilidad futura, bien sea por la expansión del negocio, la mejora de la eficiencia de procesos, etc. El reparto de beneficios supone que una parte de lo ganado se repartirá proporcionalmente entre los accionistas, es decir, que estos materializarán las ganancias de la empresa recibiendo un pago que se conoce como dividendo.